Le Livret A change de taux au 1er août 2026. Une hausse qui relance la question habituelle de l'épargnant français : faut-il privilégier la sécurité et la liquidité du Livret A, ou la fiscalité avantageuse de l'assurance vie sur le long terme ? Voici ce que disent les textes, sans recommandation toute faite.
Les faits : le nouveau taux du Livret A
Le ministère de l'Économie a annoncé que « j'ai décidé de relever le taux du Livret A à 1,7 % ». Le taux du LDDS sera ainsi également fixé à 1,7 % au 1er août 2026, tandis que le LEP bénéficie d'un avantage marqué pour l'épargne des ménages les plus modestes, avec un taux maintenu à 2,5 %. Ces taux entreront en vigueur au 1er août 2026.
Ce relèvement n'est pas une décision arbitraire : le taux tient compte de l'inflation (hors tabac) sur les douze derniers mois et de la moyenne des taux interbancaires dans la zone euro, sur proposition du Gouverneur de la Banque de France. Le calcul est mécanique, révisé deux fois par an, en janvier et en juillet.
Livret A et assurance vie : deux logiques différentes
Le Livret A reste un produit d'épargne de court terme, pensé pour la disponibilité immédiate. Vous pouvez y déposer, ou y retirer, de l'argent à tout moment, comme le rappelle la fiche officielle de service-public.fr. Il est cependant plafonné : lorsque votre Livret A atteint le plafond réglementaire, fixé à 22 950 €, vous ne pouvez plus y déposer d'argent — même si les intérêts générés chaque année continuent à s'ajouter même au-delà de ce plafond, et sans limite. Sur le plan fiscal, ces intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, un avantage immédiat et sans condition de durée.
L'assurance vie obéit à une mécanique différente : pas de plafond de versement, mais un avantage fiscal qui se construit dans la durée. Après 8 ans, il est opéré, pour l'ensemble des bons ou contrats détenus par un même contribuable, un abattement annuel de 4 600 € pour les contribuables célibataires, veufs ou divorcés et de 9 200 € pour les contribuables mariés, sur les produits retirés (article 125-0 A du Code général des impôts). C'est cette antériorité qui fait toute la différence : un Livret A se choisit pour sa liquidité immédiate, une assurance vie se construit sur plusieurs années pour en tirer l'avantage fiscal, dans le cadre plus large de votre stratégie d'épargne et de prévoyance.
Ce que ça change pour votre épargne
- Épargne de précaution : le Livret A, liquide et désormais mieux rémunéré, reste l'outil de référence pour un matelas de sécurité mobilisable sans délai ni perte.
- Au-delà du plafond de 22 950 € : une fois le Livret A rempli, l'assurance vie devient une option naturelle pour continuer à épargner, sans limite de versement, notamment via son compartiment fonds euros à capital garanti.
- Horizon de placement : plus votre horizon s'allonge, plus l'abattement fiscal de l'assurance vie après 8 ans devient significatif — un paramètre à intégrer dans votre stratégie de transmission et de fiscalité.
- Ménages modestes : le LEP bénéficie d'un avantage marqué pour l'épargne des ménages les plus modestes, avec un taux maintenu à 2,5 %, sous conditions de ressources.
Le choix entre ces enveloppes n'est pas exclusif : la plupart des ménages combinent Livret A pour l'épargne disponible et assurance vie pour l'épargne de projet. Pour affiner cette répartition selon votre situation, consultez nos conseils pour comparer les contrats d'épargne.
Le bon dosage entre ces deux enveloppes dépend avant tout de votre horizon et de vos objectifs. Un projet à court terme se prête mal à l'assurance vie, dont les rachats restent possibles mais peuvent générer une fiscalité si le contrat n'a pas encore atteint l'ancienneté ouvrant droit à l'abattement annuel évoqué plus haut. À l'inverse, un objectif de retraite ou de transmission patrimoniale profite pleinement de la durée et de la souplesse de gestion offerte par l'assurance vie, sans qu'il soit nécessaire de renoncer pour autant à la sécurité immédiate du Livret A pour vos besoins de trésorerie.
Perspectives : où va la collecte des Français ?
Les chiffres récents de France Assureurs montrent que l'assurance vie continue d'attirer l'épargne longue malgré la remontée des taux réglementés. En mai 2026, les cotisations en assurance vie s'élèvent à 14,0 milliards d'euros, stables par rapport au même mois de 2025, pour une collecte nette qui s'établit à +4,0 milliards d'euros, en hausse de +0,3 milliard d'euros par rapport à celle du même mois de l'année précédente. Sur l'ensemble de l'année 2025, la collecte nette atteint +50,6 milliards d'euros, supérieure de +22,1 milliards à celle de l'année 2024, et la collecte nette sur les fonds euros redevient positive après 5 années consécutives de décollecte — un support que beaucoup d'épargnants avaient délaissé quand les livrets réglementés offraient un rendement plus attractif.
L'encours des contrats d'assurance vie atteint 2 162 milliards d'euros à fin mai 2026, en hausse de +5,7 % sur un an, porté notamment par les unités de compte : leur part dans les cotisations s'établit à 34 % sur le mois de mai 2026 et à 38 % depuis le début de l'année, un support plus dynamique mais qui, contrairement au fonds euros, ne garantit pas le capital. Cette dynamique confirme que la hausse du Livret A à 1,70 % ne détourne pas, à ce stade, l'épargne longue des Français vers les seuls produits réglementés. Pour rappel, l'encours d'assurance vie atteignait déjà 2 107 milliards d'euros à fin décembre 2025, en hausse de +6,1 %, soit +122 milliards d'euros, sur un an, portés par des cotisations 2025 s'élevant à 192,1 milliards d'euros, en hausse de +17,1 milliards d'euros.
Questions fréquentes
Le taux du Livret A et du LDDS passe à 1,70 % à compter du 1er août 2026. Le taux du LEP, réservé aux ménages modestes sous conditions de ressources, reste maintenu à 2,50 %.
Oui, ces deux enveloppes ne sont pas concurrentes mais complémentaires : le Livret A, plafonné à 22 950 €, sert d'épargne de précaution disponible à tout moment, tandis que l'assurance vie, sans plafond de versement, permet de construire une épargne de plus long terme avec un avantage fiscal après 8 ans.
Le Livret A est exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux dès le premier euro. L'assurance vie n'offre son abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple) qu'après 8 ans de détention du contrat : les deux régimes fiscaux ne sont donc pas comparables sur un même horizon de placement.
Sources officielles
- Ministère de l'Économie — Épargne réglementée
- Service-public.fr — Livret A : fonctionnement, plafond et fiscalité
- Légifrance — Code général des impôts, article 125-0 A
- France Assureurs — Chiffres de l'assurance vie
- France Assureurs — Bilan de l'assurance vie en 2025
